当期指出现五十、六十点折让时，大户亦可同样进行套戥。做法是抛空成份股中大市值的股票，同时购入期指，赚取差价。大户要借现货抛空并不困难，如果你的股票按给银行或经纪行，称作“做孖展”（margins），银行或经纪行便有权将你持有的股票借予别人抛空，赚取手续费用。倘若你的股票只是放在银行而没有借钱，理论上，这类被托管的股票是不可外借的。但有大银行却想尽办法，用豁免托管费为利诱，游说顾客同意银行有权“处理”其托管的股票。名义上是“处理”，但同意书上列明银行可将托管的股票外借予人抛空。其实，大银行或金融机构时刻都在垂涎你手上的“小鸡蛋”。
期指成交日趋活跃，未平仓合约经常超过10万张，涉及按金超过50亿港元，以杠杆13倍计算，套戥现货市值高达650亿港元，比每日股市的成交还要大上数倍。因此，每逢月底结算前，股市往往出现较大波动，恒指可以在数日间上落数百点。2004年8月20日，恒指的收市为12,376，其后６个交易天，恒指上升至期指结算时的12,877点，总共上升了501点。若然是抛空期指的话，在６天内，每张期指要赔上25,050港元。2004年９月份期指结算时，恒指亦出现急速的大幅波动。结算前的４个交易天，恒指在外围股市风平浪静的情况下连续下跌，共下跌了330点。临结算前股市的大幅波动，可能与期指的“好仓”或“淡仓”有关。
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