我的一九八五

    淘宝控股公司（taobao holding pany，简称tbhc）在工商总局注册资金20亿元，法人为孙健，peng的第一大股淘宝电器集团早已变更淘宝控股公司。

    江城淘宝电器公司已变更淘宝电器集团（taobao electrice group，简称tbeg），法人为孙健，注册资金10亿元。

    九月十二日，鲲鹏软件集团股份有限责任公司已在美国证券交易委员会（seasdaq：peng），已同意接纳peng在纳斯达克证券交易所上市的申请。

    peng聘请沪江德勤会计师事务所有限公司作为公司会计师事务所，发布一九九二年的财务审计报告、资产评估报告书、验资报告和溢利预测报告，国家资产评估事务所出示了资产评估报告书。

    一九九二年每股收益078元（**，下同），每股净资产234元，招股说明书预测一九九三年每股收益15元（按ipo前总股本计算），每股净资产384元（按ipo前总股本计算），按照美元兑**综合价1：7，相当于九三年的每股收益021美元（按ipo前总股本计算），每股净资产055美元（按ipo前总股本计算）。

    为了达到每股净资产1美元，通过协商，peng按照2:1的比例缩股，ipo前总股本变更141750万股，每股净资产变更768元。

    peng预测九三年营业额123000万美元，净利润59500万美元，预测九三年每股收益042美元（按ipo前总股本计算），每股净资产11美元（按ipo前总股本计算）。

    为了维护公司股价，增加全球投资者的信心，peng承诺，自上市之日算起，员工持有的配股（5752万股）锁定一年，第二大股东、淘宝控股公司员工持股会（员工获赠的原始股1827757万股）和第三大股东、鲲鹏助学扶贫基金会（pe aid foundatioy alleviation，简称psafpa）持有的原始股（70875万股）锁定二年，第一股东、淘宝控股公司持有的原始股（11580975万股）锁定三年。

    按照美国上市公司减持规定，第一大股东在向市场出售限制性证券之前，需要持有这些证券二年。

    三家承销商提出ipo方案。

    peng向全球投资者计划发行5亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的2608%，发行价63～84美元（15～20倍市盈率），募集资金315～42亿美元（没有扣除承销费，下同）。

    孙健不满意，提出了两种ipo方案：

    一、peng向全球投资者计划发行3亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的1747%，发行价168～21美元（40～50倍市盈率），募集资金504～63亿美元。

    二、peng向全球特定投资者发行5亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的2608%，发行价126～168美元（按照30～40倍市盈率），募集资金63～84亿美元。

    peng还赋予三家承销商最多发行总股本15%的美国存托股的超额认购权。

    三家承销商采用了第二种ipo方案。

    孙健作为peng的法人和董事长，同贾斯汀、迪克兰、塞缪尔代表的kkr、摩根士丹利和高盛集团三家证券公司，签订三家证券公司联合承销peng的ipo及在纳斯达克交易所上市的法律文件。

    总承销费用为ipo总额的3%。

    三家承销商将在东京、香江和纽约举办三场peng的ipo路演。

    ……

    “恭喜孙总，日本投资者愿意以126美元的价格，购买34000万股。”

    东京路演结束后，贾斯汀、迪克兰和塞缪尔一脸笑容的走进孙健的房间，他们虽然看好peng的未来，但没有想到通过孙健富有激情的演讲，投资者们的投资欲望被激发出来，ipo越高，三家承销公司拿到的承销费越高，本人拿到的提成也越高。

    “日本投资者受伤未愈！”