总经理财务一本通

    第五章 企业应收账款管理（2）

    （2）管理成本

    管理成本主要是对应收账款的日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费、账簿记录费、收账费用等。通常情况下企业为收回货款还会发生催账费用，也是一笔不容小觑的支出。

    我国国内企业中，往往有一个或几个部门来负责收账，比如销售部、财务部等，或者有些企业专门成立清欠办公室来负责收账。还有企业开始学习西方的信用管理理论，在企业内部建立信用管理部门，全面负责企业因信用销售（即赊销）而产生的风险问题。通常信用管理部往往设置应收账款专员，专门负责收账。虽然实践证明将收账的职能独立出来后能显著提高应收账款回收的效率，但也增加了企业应收账款的管理成本。

    （3）坏账成本

    坏账成本是应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动，即应收账款越多，坏账成本也越多。前述四川长虹的案例就是巨额的应收账款产生了高额的坏账损失的典型表现。

    因此，加强应收账款管理，对提高资金使用率、降低经营风险具有十分重要的意义。

    二、应收账款管理之一：是否该延长信用期

    秦奋目前碰到一个问题，公司销售部门根据客户要求提出将某产品的信用期从现在的30天放宽至60天。如果延迟信用期限，预计可使销售量增加20%，从目前的年销售额500万增加到600万元。该产品的毛利率为20%，秦奋公司投资的最低报酬率为12%，相关资料如表5-1所示。

    表5-1延长信用期限的相关收益成本数据

    30天60天

    销售量（件）100000120000

    销售额（元）（单价50元/件）50000006000000

    毛利（元）10000001200000

    可能发生的收账费用（元）3000050000

    可能发生的坏账损失（元）5000090000

    【分析】改变信用政策导致收益的增加，主要是销售额增加带来的毛利润增加部分。应收账款的机会成本是指由于应收账款增加导致企业丧失进行其他投资的机会成本，其具体数额就是应收账款总额按公司的投资报酬率计算出的收益值。