经纪业务和自营业务是支撑证券经营机构、券商行业收入增长的两大重要力量，其中经纪业务是最传统，最初级的，说得白一些就是证券客户佣金和交易费等收入的提成；而自营盈利才是成功券商的象征，是全球成熟券商赚钱的主要来源，这也是笔者将重点给大家分析的要点。自营盈利模式是两种：投资模式和做市商模式。其中投资模式最早就是类似于“坐庄”，会进行一些价格操纵、内幕交易等灰色操作部分，但随着证券市场的规范化，这样的操作越来越少，逐步演变为波段操作、价值投资、指数套利、直投业务和衍生品投资等。在这里面最赚钱的其实后两者，而不是传统的市场内的操作，毕竟市场内任何操作都是有风险的，即使是技术和资金实力都非常强大的券商也是如此，其会尽量做一些风险小，而盈利大的操作，很显然直投业务和衍生品投资就是最主要的方面。一般来说他们会积极利用自身优势对商品、利率、债券、汇率、期权、股票价格、指数等合约等进行组织、分解，通过开发和使用各种非常复杂的衍生产品来规避风险，同时还利用这些衍生产品进行套期保值、优化资产负债管理。由于投资品种多、衍生工具多，因此通过这些来实现的收益不仅稳定而且发展空间还大。
自营盈利中的做市商模式是国际成熟市场中较为流行和普遍的一种市场交易制度。实际上这也是市场从庄股时代向多空交易时代的转变，做市商往往拥有手续费和印花税的特权，因为其交易频繁，同时承担买进卖出的双方交易，为买而卖，为卖而买，在买卖差价中赚取利润。证券公司作为做市商实际上是通过双边报价，维持市场的流动性并利用投资者买卖双方的信息不对称来获取差价，做市商面对的主要是所持的头寸风险，不存在买卖价差的风险，因此其好处和收益是显而易见的。上面笔者所介绍的是全球券商的盈利模式，或许一些股民或觉得与a股现状有差距，但我们必须要知道a股市场迟早会完全向世界开放，且目前也已经有很多的国际投行、国际资金进入到a股中，作为股民你不可能闭门造车，你需要了解更多，才能够有更多获利的机会。
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